Cboe 1-Day Volatility Index indeks

Cboe 1-Day Volatility Index (VIX) er et realtidsmål for markedets forventninger til volatilitet i S&P 500 indeks over de næste 30 dage. Indekset beregnes ud fra pris- og handelsvolumeninformation på S&P 500 indeksoptioner. VIX fungerer som en benchmark for markedsfrygt; en stigning i VIX indikerer typisk øget usikkerhed og potentiel nedgang i aktiemarkedet, mens et fald signalerer større ro. Det er vigtigt at bemærke, at VIX *ikke* måler markedets retning, men derimod størrelsen af potentielle bevægelser – både op og ned. Investorer benytter VIX som et pejlemærke for risikostemningen og kan bruge det til at kalibrere porteføljer. Det kan anvendes til at hedge mod markedsfald ved at indtage positioner i VIX-baserede produkter, såsom ETF’er og futures. Professionelle handlere bruger VIX til pricing af optioner og komplekse derivater. For den generelle investor kan VIX give et indblik i den fremtidige risiko og potentielle turbulens på aktiemarkedet.